Phương pháp CANSLIM do William O’Neil phát triển là chiến lược đầu tư chứng khoán hiệu quả, kết hợp giữa phân tích cơ bản và kỹ thuật. Trong đó, tiêu chí “C – Current Earnings” tập trung vào cổ phiếu có lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) tăng trưởng mạnh trong quý gần nhất. EPS tăng trưởng đột biến phản ánh sự cải thiện hiệu quả kinh doanh và khả năng sinh lời, thu hút dòng tiền lớn từ nhà đầu tư.
Bạn tham khảo bài viết
1.Tại sao không có kiến thức nền tảng vẫn có thể bắt đầu đầu tư chứng khoán?
2. Báo Cáo Tài Chính Dưới Góc Nhìn Của Warren Buffett
3. Triết lý đầu tư của Warren Buffett
Nội dung chính
Việc lựa chọn cổ phiếu đáp ứng tiêu chí này giúp nhà đầu tư:
- Tận dụng đà tăng trưởng lợi nhuận của doanh nghiệp.
- Xác định doanh nghiệp dẫn đầu ngành.
- Gia tăng lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro bằng các quyết định đầu tư đúng thời điểm.
Phân tích dữ liệu hiện có
Để minh họa rõ hơn, dưới đây là các bước phân tích EPS tăng trưởng mạnh trong quý gần nhất:
-
Tiêu chí đánh giá:
- EPS tăng trưởng từ 25% trở lên so với cùng kỳ quý trước.
- Tăng trưởng phải đến từ hoạt động kinh doanh chính thay vì yếu tố bất thường (bán tài sản, đầu tư tài chính, v.v.).
-
Báo cáo dữ liệu minh họa (giả định):
| Mã CP | EPS quý gần nhất (VNĐ) | EPS cùng kỳ năm trước (VNĐ) | Tăng trưởng EPS (%) | Ngành |
|---|---|---|---|---|
| ABC | 3.200 | 2.400 | 33.3% | Bán lẻ tiêu dùng |
| XYZ | 5.000 | 3.800 | 31.6% | Công nghệ |
| MNO | 2.500 | 2.000 | 25.0% | Dược phẩm |
-
Nhận xét:
- Cổ phiếu ABC và XYZ đạt mức tăng trưởng EPS ấn tượng, vượt tiêu chí 25%.
- Ngành bán lẻ và công nghệ hiện là lĩnh vực dẫn đầu về tăng trưởng EPS, thể hiện tiềm năng bùng nổ trong giai đoạn tới.
- Dữ liệu EPS cần kết hợp với khối lượng giao dịch và biên lợi nhuận để đánh giá sức mạnh cổ phiếu.
Dự đoán xu hướng hoặc rủi ro tiềm năng
-
Xu hướng:
- Các cổ phiếu có EPS tăng trưởng mạnh thường duy trì đà tăng trưởng trong vài quý tiếp theo nhờ hoạt động kinh doanh ổn định và mở rộng thị phần.
- Xu hướng dịch chuyển dòng tiền vào nhóm cổ phiếu tăng trưởng lợi nhuận cao như công nghệ, tiêu dùng và y tế.
-
Rủi ro tiềm năng:
- Tăng trưởng ảo: Một số doanh nghiệp có thể “làm đẹp” báo cáo lợi nhuận hoặc tăng EPS từ yếu tố bất thường.
- Áp lực cạnh tranh: Doanh nghiệp có EPS cao có thể bị cạnh tranh từ đối thủ, làm giảm tốc độ tăng trưởng trong tương lai.
- Biến động kinh tế vĩ mô: Chính sách lãi suất, lạm phát hoặc suy thoái kinh tế có thể ảnh hưởng đến sức mua và lợi nhuận doanh nghiệp.
Giải pháp hoặc phương án cải thiện
Để tối ưu hóa việc lựa chọn cổ phiếu có EPS tăng mạnh, nhà đầu tư nên thực hiện các bước sau:
-
Xác minh tính bền vững của tăng trưởng EPS:
- Kiểm tra nguồn gốc tăng trưởng lợi nhuận (hoạt động kinh doanh chính, không phải yếu tố phi thường).
- Phân tích chi tiết báo cáo tài chính và biên lợi nhuận gộp.
-
So sánh EPS với các cổ phiếu trong cùng ngành:
- Chọn cổ phiếu có EPS vượt trội so với mặt bằng chung của ngành.
-
Kết hợp với khối lượng giao dịch và giá cổ phiếu:
- Lựa chọn cổ phiếu có khối lượng giao dịch tăng kèm theo xu hướng giá tăng ổn định.
-
Đặt điểm cắt lỗ và chốt lời:
- Cắt lỗ ở mức 7%-8% nếu giá giảm. Chốt lời khi lợi nhuận đạt mục tiêu (20%-25%).
-
Theo dõi các yếu tố bổ sung của CANSLIM:
- Kết hợp các tiêu chí khác như Annual Earnings (A), yếu tố mới (N), cung cầu cổ phiếu (S) để củng cố quyết định đầu tư.
Bằng cách tập trung vào cổ phiếu có EPS tăng trưởng mạnh, kết hợp với phương pháp CANSLIM, nhà đầu tư có thể xác định được các cơ hội tiềm năng và đạt được hiệu quả cao trong quá trình đầu tư.
Bạn hãy tham khảo các khóa học về chứng khoán:
- Đầu tư Chứng Khoán theo phương pháp CANSLIM
- Phân tích kỹ thuật Căn bản đến Nâng cao trong đầu tư chứng khoán
- 5 ngày đầu tư chứng khoán thực chiến với đồ thị chart tâm lý Candlestick
